算力与卫星互联网驱动通信行业获推荐

近日，光通信行业市场研究机构LightCounting在最新的报告中提到，2025年第三季度，Alphabet、亚马逊、Meta和微软的资本开支创下新纪录。LightCounting预计，2025年光模块及相关产品的销售额将超过230亿美元，较2024年增长50%。

随着全球范围内对数据存储和处理能力的需求持续增长，尤其是AI、云计算以及大数据分析等领域的快速发展，数据中心建设正在加速，带动相关产业链需求快速发展，关注高速率光模块需求的持续增长带来的投资机会。卫星互联网方面，今年下半年，我国卫星互联网低轨卫星发射进入密集期，这标志着我国卫星互联网建设迈入规模化部署新阶段，关注相关产业链投资机会。

国内外算力快速发展带动相关产业链需求持续提升，同时我国卫星互联网快速发展，维持通信行业“推荐”评级，建议关注通信设备制造企业移远通信。