【观点】太平洋证券给予移远通信买入评级，看好车载与端侧AI成长空间

太平洋证券发布研报，给予移远通信买入评级，认为公司作为全球领先的物联网整体解决方案供应商，主业保持稳健发展。

公司持续完善无线通信模组产品矩阵，推出RG660Qx系列及国产轻量化RedCap模组，多款产品取得欧美主流运营商及区域强制性认证，蜂窝物联网模组及芯片出货量位居全球第一，份额接近41%。

产品结构不断优化，车载与端侧AI等业务打开第二成长曲线，公司率先推出符合3GPP R18标准的车规级5G-A模组，已有多家头部车企启动方案导入；同时构建“模组+AI Agent+AI算法”一体化AIoT解决方案，覆盖算力模组、端侧大模型等方向。

研报预计公司未来盈利能力持续提升，并提示行业竞争加剧、地缘政治及算力需求不及预期等风险。