【山证通信】行业周跟踪：英伟达铜光共进趋势明朗，BIS新政或不影响国内算力建设

英伟达台湾行强调短期铜长期光互联趋势，即将推出CPO交换机新品，利好光模块和铜连接板块。市场情绪提振，光模块成为2025年“业绩中军”，估值处于低位，受益于多个动能。BIS新提案对国产算力影响有限，政策或催化全国产算力替代。移远通信本周涨幅19.32%，表现优异。