云厂商Capex逐步加大，机器人产业持续迎来进展，看好AI产业 链投资机会

本周通信行业指数上涨8.09%，跑赢大盘7.09pct。全球云厂商加大资本支出，特别是在AI基础设施和算力投入方面，如阿里、亚马逊、谷歌、Meta和微软等均大幅增加CAPEX。此外，海内外机器人产业也取得进展，人形机器人在硬件技术和模型算法上迎来突破，2025年被视为量产的关键年份。建议关注的公司组合中包括移远通信。