浙江仙通2024年业绩稳健增长，2025年Q1盈利能力显著回升，国产替代潜力凸显

浙江仙通2024年营收12.25亿元（+14.9%），净利润1.72亿元（+13.7%），毛利率29.74%，净利率14%。2025年Q1营收3.43亿元（+27.3%），净利润0.67亿元（+28.4%），盈利能力环比显著回升。主要客户吉利（+48%）、奇瑞（+18%）销量增长带动业绩。新接项目数超2023年2倍，国产替代优势明显，二期生产线投产及产能扩张计划推进。分析师维持“买入”评级，预计2025-2027年净利润复合增长18.5%。