【观点】电子布行业供需缺口扩大，景气周期有望延续

电子布行业供需失衡加剧，价格已累计上涨超100%。AI算力基础设施爆发式增长驱动低介电电子布需求激增，同时中东断供导致上游原料PPE树脂供应中断，供给端受织布机精密产能挤占和电子纱新增产能缓慢双重制约，2026年供需缺口预计达1.13亿米。华泰、广发等券商认为本轮景气周期持续时间较长，价格仍有上行预期。