高盛维持药明康德目标价62.4港元 业绩符合预期

高盛维持药明康德目标价62.4港元，2024Q4营收115.4亿同比增长6.9%，经调整净利润32.4亿同比增长20.4%，毛利率提升至42.6%。2025年营收指引10-15%增长，资本支出70-80亿，股东回报计划包括特别股息及股票回购，未完成订单增长和运营效率提升是核心支撑。