药明康德Q2业绩超预期 CXO龙头估值修复可期

药明康德2025Q1收入实现20%增长，全年430亿收入目标可能突破，中报预计收入增长15%以上且经调整利润增速更快。药明合联上半年收入增速或达40%以上，药明康德多肽产能持续扩张至10万升，CXO行业整体复苏趋势明确，上游产业链需求改善。