大和上调药明康德目标价至134港元 TIDES业务增长超80%

大和报告显示，药明康德去年生产10种最畅销化学药物中的4种，2024-2025上半年FDA批准的40种小分子药物中8种由其生产；GLP—1药物生产数量增至23种（16种处2/3期临床，占26%市场份额），管理层预计TIDES业务今年收入增长超80%；新加坡及美国海外基地建设推进，大和维持买入评级，目标价由128港元上调至134港元，并上调2025-2027年收入和每股盈利预测3%。