【观点】国泰海通维持药明康德“增持”评级，目标价200.1元

国泰海通发布研报，维持药明康德“增持”评级，目标价200.1元。研报认为，公司推出10亿元自有资金回购用于员工持股计划，并明确2026年营收目标513-530亿元，持续经营业务同比增速18%-22%，资本开支65-75亿元，经调整自由现金流105-115亿元。参考可比公司给予2026年归母净利润30倍PE。