海天味业25H1业绩略超预期 拟分红15.2亿

海天味业发布25H1业绩报告，25H1营业收入152.3亿元同比增长7.6%，归母净利润39.1亿元同比增长13.4%，扣非归母净利润38.2亿元同比增长14.8%；25Q2营业收入69.2亿元同比增长7%，归母净利润17.12亿元同比增长11.6%，扣非归母净利润16.7亿元同比增长13.9%，业绩略超预期。核心品类中，25Q2酱油、蚝油、调味酱、其他产品收入同比分别增长10.3%、9.8%、9.6%、12.7%；分地区东南部增长稳健，中部等外部市场有序开拓；分渠道25Q2线上同比增长35%，线下同比增长9.2%。25Q2毛利率同比提升3.9个百分点，归母净利率24.8%同比提升1.01个百分点，盈利能力强化。公司25年半年度拟现金分红15.2亿，中期分红率38.8%，并发布25年A股员工持股计划草案，业绩考核目标为2025年归母净利润同比增长不低于10.8%。该股最近90天内共有17家机构给出评级，买入评级12家，增持评级5家，过去90天内机构目标均价为49.28。