【观点】海天味业一季报分析显示增长稳健，机构维持买入评级

海天味业发布2026年一季报，26Q1实现收入90.3亿元，同比增长8.6%，归母净利润为24.4亿元，同比增长11%，主业增速稳健，线上渠道延续高增。

分析指出，成本下行及规模效应提升盈利能力，净利率同比提升0.5个百分点至27.1%，产品矩阵多元化和渠道渗透增强中长期竞争力。

机构基于稳健增长和未来展望，预计2026-2028年EPS持续增长，维持‘买入’评级，风险提示包括餐饮回暖不及预期和市场竞争。