【观点】券商研报解析AI互联两大主线投资方向

开源证券发布通信行业研究报告，指出AI互联聚焦光互联与超节点两大主线。光互联旨在解决高速物理传输问题，其中1.6T光模块有望于2026年放量，硅光技术或成主流方案；NPO为中期增量，CPO为中远期路径。

超节点旨在解决高效组网架构问题，2026年或为国产超节点放量元年。报告认为光互联为超节点提供高速底座，二者互补以释放AI集群算力，并列举了相关标的，其中华勤技术被列为超节点相关的AI芯片与服务器领域受益标的。