盈利改善+机器人布局助力，机构维持买入评级

旭升集团2024年营收44.09亿元，同比下滑8.79%；归母净利润4.16亿元，同比大降41.71%。2025年Q1营收10.46亿元、净利润0.96亿元，同比继续下滑，但毛利率环比提升至20.8%，净利率改善。公司深耕铝合金轻量化技术，切入机器人关节壳体等核心部件研发，获多家客户定点。信达证券维持买入评级，预计2025-2027年净利润增速回升至21%-29%，当前PE估值24-19倍。