【观点】应流股份：两机核电龙头，渗透率有望提升

国投证券研报分析，应流股份是国内航空发动机、燃气轮机和核电高端铸件的领先供应商，研发与资本投入进入兑现期。受益于“两机”行业景气度向上，公司涡轮叶片等高附加值业务收入占比增长，产能利用率有望修复，规模效应将带动盈利能力持续上行。

燃气轮机市场因全球产能趋紧，公司市占率有望提升；航空发动机市场维持高景气，国内外需求共振打开成长空间；核电领域在“十五五”进入投产高峰，公司受益于自主可控加速及核聚变产业发展红利。