西典新能Q1营收暴涨80%！特斯拉储能订单加持，FCC工艺蓄势待发

西典新能2024年营收21.65亿元，同比增长17.9%，归母净利润2.28亿元，同比增长15%；2025年Q1营收7.07亿元，同比增80.3%，扣非净利润0.72亿元，同比增48.2%。Q4及Q1业绩高增长，毛利率下滑趋缓，费用管控良好。公司电池连接系统营收16.69亿元，技术领先，已供货特斯拉储能，FCC工艺提量在即，未来或受益大客户产能释放。机构预测2025-2027年营收及净利润持续增长，维持“买入”评级，但需警惕客户集中、竞争加剧等风险。