安井食品业绩稳中承压，机构仍看好长期增长潜力

安井食品2024年营收151.27亿元，同比增长7.7%，但净利润仅增0.46%至14.85亿元；2025年Q1营收36亿元微增4.13%，净利润3.95亿元下滑10%。核心产品如锁鲜装、小酥肉表现亮眼，但面米制品受行业竞争拖累。毛利率稳定，净利率下降主因股权激励费用增加。机构下调2025-2027年盈利预测但仍维持“买入”评级，看好产品策略优化和新品潜力。