【观点】华泰证券研报分析半年报并下调目标价

华泰证券发布安井食品26年半年报点评研报。报告核心分析了公司上半年业绩表现：26H1营收与利润同比增长，但Q2利润因商誉减值、存货跌价及汇兑损失等非经常性因素拖累明显。研报同时指出了经营亮点，如锁鲜装等战略单品增长、渠道结构优化以及主业净利率的提升，认为公司经营具备韧性。最终，券商下调了公司盈利预测与目标价，但维持“买入”评级。