永臻股份获国金证券增持评级，目标价23.4元

国金证券首次覆盖永臻股份给予增持评级，目标价23.4元。永臻为光伏边框龙头，2024年出货34.85万吨市占率约12%。2025年一季度营收25.6亿元同比增长75%，但净利润0.27亿元同比下降60%；上半年预计净利润0.5-0.6亿元同比降66%-72%，因光伏行业加工费下降。分析师认为行业'反内卷'推动份额向头部集中，公司通过越南基地50%产能爬坡、收购捷诺威切入热管理液冷等高潜力赛道，预计2025-2027年净利润分别为1.23/3.70/5.74亿元，给予增持评级。