【观点】锂电供需反转逻辑分析
2026-03-31
文章深度分析锂电板块可能迎来反转的逻辑。需求侧,储能电池因政策(如136号文、114号文)推动商业模式跑通,2025年出货量同比增长85%,成为增长新动力。
供给侧,津巴布韦于2月25日暂停锂矿出口,澳大利亚因中东局势导致柴油短缺可能被动减产,两者合计影响中国超10%的碳酸锂供应。供需格局或从微幅过剩逆转为阶段性供不应求,利好永杉锂业等拥有上游资源的锂电企业。
供给侧,津巴布韦于2月25日暂停锂矿出口,澳大利亚因中东局势导致柴油短缺可能被动减产,两者合计影响中国超10%的碳酸锂供应。供需格局或从微幅过剩逆转为阶段性供不应求,利好永杉锂业等拥有上游资源的锂电企业。
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