【观点】东吴证券维持买入评级，看好机器人零部件第二增长曲线

东吴证券发布研报，维持信捷电气“买入”评级。研报指出，公司2026年上半年业绩符合预期，归母净利润1.55亿元，同比增长22.0%。核心看点在于人形机器人零部件布局取得实质性进展，已掌握空心杯电机、无框力矩电机等关键技术，其中无框力矩电机已导入多家行业龙头客户并实现规模化批量供货，自动化产线已搭建。基于此，东吴证券维持公司2026-2028年归母净利润预测分别为3.1亿元、3.7亿元、4.4亿元，对应当前PE为23、19、16倍。