巨星农牧受益生猪去化加速与牛价政策利好

舆情分析聚焦生猪养殖和肉牛产业。在生猪板块，分析指出行业毛白价差虽有修复但仍低于同期，且年前供给因能繁存栏下降和超卖现象而收缩，对猪价形成支撑。核心观点认为，生猪及仔猪均陷亏损，叠加政策、疫病等多因素催化，行业产能去化进程或加速，并将巨星农牧列为推荐标的之一。

在肉牛板块，舆情重点解读了商务部于2025年12月31日公告的牛肉进口保障措施。该政策以“国别配额及配额外加征关税”形式实施，超出配额部分加征55%关税，自2026年1月1日起执行。分析认为，在全球牛肉供给收缩背景下，此关税壁垒将减少进口牛肉对国内市场的冲击，预计将进一步利多国内牛价，从而提振整个肉牛养殖周期的景气度。