AI浪潮推高半导体需求，韦尔股份CMOS龙头迎复苏机遇

AI需求推动半导体市场增长，2025年全球市场规模预计同比增长4.4%。消费电子传统淡季下，25Q1手机、PC出货量环比下滑，但全年在AI驱动下有望回暖。韦尔股份作为CMOS图像传感器龙头，被纳入消费电子弱复苏及困境反转受益标的。行业库存去化持续推进，预计25年底恢复至合理水平，端侧AI设备对处理器和内存需求提升，存储芯片领域将受益。