美国关税加码！韦尔股份CIS业务迎国产替代风口，短期成本压力与长期机遇并存

美国对华加征对等关税超预期，短期可能推高半导体设备、零部件及高端芯片采购成本，但长期将加速国产化进程。韦尔股份作为CIS（图像传感器）龙头，在消费电子周期筑底反弹板块被重点提及，国产替代预期或为其带来发展机遇。Meta发布Llama4系列大模型，但对韦尔股份直接影响有限。