半导体复苏与AI风口共振，韦尔股份被列国产替代核心标的

2025年3月底至4月初，申万电子指数下跌14.2%，半导体设备、模拟芯片设计等细分领域跌幅较小。全球半导体销售额同比增长17.1%，中国增长5.6%，存储芯片价格趋于稳定，AI与新能源需求推动行业复苏。国内手机出货量同比增37.9%，但环比下滑。投资建议推荐韦尔股份等公司，受益于国产替代和端侧AI发展，但需警惕贸易摩擦与需求复苏不及预期风险。