韦尔股份一季度业绩超预期，汽车CIS加速成长获机构力挺

韦尔股份2025年一季度营收64.7亿元同比增长14.7%，净利润8.7亿元同比增长55.3%，主要得益于高端手机CIS产品放量及汽车CIS业务加速发展。毛利率提升至31%，净利率13.3%，费用率优化。手机CIS新品OV50X即将量产，汽车CIS受益于智能驾驶下沉，单车搭载量与高阶像素需求增长。触控显示业务通过技术升级推动回暖，车载模拟芯片多款产品加速导入。西南证券上调目标价至178.5元，给予“买入”评级，24家机构中18家推荐买入。风险提示包括需求不及预期、竞争加剧及产品推进风险。