看好三重周期共振下电子行业的估值扩张

国信证券发布电子行业周报，看好三重周期（宏观政策周期、产业库存周期、AI创新周期）共振下电子行业的估值扩张。尽管近期市场表现不佳，但半导体产业销量周期上行，AI端侧应用商业化加速，消费电子和智能家电领域迎来AI催化。此外，速腾聚创发布多款激光雷达新品，推动自动驾驶和机器人技术发展，建议关注韦尔股份等产业链相关标的。美国BIS实体清单新增中国实体，国产半导体自主可控将进一步加速。国家大基金三期对外投资1640亿元，重点投向集成电路全产业链。