【观点】芯片行业复苏与AI驱动机遇分析

东海证券指出，英伟达2026财年业绩继续超市场预期，其发布的Rubin平台将推理token成本显著降低，在即将召开的GTC大会上可能推出新平台布局推理计算。当前电子行业需求持续复苏，供给有效出清，存储芯片价格上涨，国产化力度超预期。

全球存储器产业已转向卖方市场，2026年价格涨势预计贯穿全年，DRAM与NAND供应紧张。行业关注AI算力、半导体设备、关键零部件和存储涨价等结构性机会。