【观点】东海证券：半导体行业AI算力与国产替代主线不改 逢低关注结构性机会

东海证券发布半导体行业研报指出，7月半导体板块回调主要因前期估值扩张过快及中报业绩兑现压力集中释放，但AI驱动下需求持续旺盛，价格延续上行态势。

2026年全球9大CSP合计资本支出年增率提升至90%，8月半导体供需格局将持续偏紧，存储、功率、模拟等细分领域涨价陆续落地。

行业长期主线为AI算力与国产替代，建议逢低关注AI与国产化结构性机会，其中CIS板块重点提及豪威集团。