天风证券—半导体行业研究周报：存储模拟拐点或现，智驾光子芯片风起云涌—250226

上周半导体行业整体表现强劲，申万半导体行业指数上涨8.36%，各细分板块均实现上涨，特别是存储板块预期2季度开启涨价，智能手机与PC行业对NAND存储的需求持续升温。智能驾驶板块热度凸显，建议关注韦尔股份等公司机会。此外，光子芯片和国产替代成为未来发展方向，地缘政治不确定性带来供应链风险。