司太立：造影剂龙头开启全球化扩张，业绩增长可期

司太立是国内规模最大的碘造影剂原料药生产企业，具有全产业链布局和全品种覆盖优势。华创证券报告指出，公司通过新建产能和国际认证提升竞争力，原料药端合规产能释放将推动收入与毛利率提升；制剂方面，国内集采放量和海外全球化战略（如爱尔兰IMAX平台）将打开新增长空间。预计未来几年将进入业绩爆发期，但面临产能建设进度、集采未达预期及原材料涨价等风险。