【观点】全球电网投资景气与AI算力驱动电力设备需求增长

全球电网投资正迎来景气共振，国内“十五五”期间国家电网固定资产投资预计达4万亿元，特高压建设与配网升级是重点。

美国启动“电力加速计划”推动电网基建，全球AI算力建设爆发加剧了电力设备供需紧张，为中国电网设备企业带来出海机遇。

AI算力需求推动数据中心供配电方案向800V HVDC高压直流演进，英伟达预计2027年起加速过渡，国内厂商有望于2026年下半年实现首批发货。

券商认为，电力设备需求呈爆发式增长，直流方案大势所趋，看好HVDC及SST方向。