【观点】券商点评新业务放量，盈利环比修复

国金证券发布对海兴电力的点评，核心观点聚焦于公司新业务快速放量与盈利改善趋势。报告指出，巴西市场智慧水务业务的快速放量是上半年收入增长的主要动力。尽管归母净利润同比下滑，但主要原因在于新业务培育期投入及汇兑因素。一个关键的积极信号是，二季度毛利率环比大幅提升8.5个百分点，显示盈利环比显著修复。在业务层面，配用电业务稳健，智慧水务通过收购实现协同，数字能源海外项目也在持续推进。整体认为公司作为全球智能电表龙头，增长空间广阔。