健盛集团棉袜+无缝服饰双轮驱动 2024年净利润增两成维持买入评级

健盛集团2024年营收25.74亿元，同比增长12.8%，净利润3.25亿元，同比增长20.2%。棉袜业务量价齐升，核心客户优衣库及HBI推动增长，净利率维持15%高位。无缝服饰业务因产能利用率提升，净利润翻倍至0.46亿元，未来订单增长预期乐观。公司高分红比例达54.74%，叠加回购后总比例94.7%。分析师上调未来三年净利润预期，维持‘买入’评级，PE估值处于低位。