天风证券—通信行业研究周报：国内外AI进展共振变强，海风海缆蓄势待发！—250105

本周行业动态主要聚焦于人工智能和海风海缆产业。微软宣布800亿美元投入AI数据中心，豆包大模型升级对齐GPT-4，阿里入局AIAR眼镜；自然资源部发布海上风电用海管理新政，鼓励深水远岸布局和立体复合利用。投资观点看好25年AI基础设施建设及应用发展，建议关注AI产业链相关标的；同时指出海风行业国内加速复苏，海外出海具备良好机遇，推荐海缆龙头厂商。