白鸡屠宰量创新高，生猪扭亏！禾丰股份获券商维持“买入”评级

开源证券研报指出，禾丰股份2024年营收325.45亿元，同比下降9.52%，但归母净利润3.42亿元，同比扭亏为盈。2025年一季度营收77.08亿元，净利润1.18亿元，均实现增长。白羽肉鸡屠宰量达9.2亿羽，同比增长14%，目标2025年达9.6亿羽。生猪出栏140万头，受益于猪价上涨及成本下降，利润显著改善。饲料业务受行业低迷影响销量下滑，但原料采购成本控制优于行业。分析师下调2025-2027年盈利预测，但仍维持“买入”评级，对应PE为11.1-7.9倍。