【观点】光纤光缆行业迎黄金窗口期，杭电股份受益

在AI算力需求爆发、供给刚性约束、价格反转三重拐点的共振下，光纤光缆行业正迎来量价齐升的黄金窗口期。 今年以来光纤产品产销两旺，价格大幅上涨。部分高端光纤型号价格涨幅高达650%，且全球涨价趋势已从中国蔓延至欧美市场。

需求端，AI数据中心、无人机等领域需求高增，光纤正经历从传统电信耗材到算力基础设施的价值重估。供给端，光纤预制棒技术壁垒高、扩产周期长，导致供给难以跟上需求增长。华泰证券指出，两大主流市场价格同步抬升，印证全球光纤供需格局持续偏紧，高端光纤价格弹性加速释放。

市场表现方面，A股光纤概念股普遍上涨。年初至今，杭电股份股价涨约两倍。 根据多家机构一致预测，部分光纤概念股2026年业绩有望实现高增长。