【观点】电网设备板块受政策与AI需求双重驱动拉升

市场炒作电网设备板块源于'内外共振'与'AI能源'双重驱动逻辑。国内'十五五'期间4万亿元电网投资框架落地，输变电设备招标加速放量，带来刚性需求。全球电网基建进入大周期，中国变压器企业出口高增长，同时AI算力需求爆发推高电力稳定性要求，数据中心电力配套升级成为新增长点。

国家能源局等部门发布《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，机构指出电力是AI的重要支撑板块，需求将显著上修，电力类资产有望承接AI溢出资金。