【观点】AI算力架构变革驱动芯片需求新逻辑

AI驱动的芯片股投资逻辑近期发生系列变化：智能体（Agent）浪潮正在重构AI算力架构，CPU在AI算力基础设施中的重要性提升，CPU与GPU配比有望大幅提升。

ASIC芯片凭借更优的能耗比和定制化能力，成为降低单Token推理成本的最优解，预计2023-2028年全球AI ASIC市场规模年复合增长率达53%。

存储芯片供需格局持续偏紧，机构预计2026年第二季度价格环比大幅上涨，供不应求格局至少持续至2027年。