【观点】开源证券发布通信行业研报 提出三大高景气赛道配置思路

2026年7月14日开源证券发布通信行业深度研报，提出三大核心配置思路。一是Meta、美光加码算力投资，看好光通信全产业链发展，2026年或成为1.6T光模块放量元年，硅光技术有望成为主流方案，带动光芯片、光纤光缆等环节需求提升。

二是字节跳动等国内互联网厂商持续加码国产算力投入，2026年或成为国产超节点放量元年，利好国产AI算力全产业链，利通电子被列为相关受益标的。

三是英伟达、谷歌推进全液冷数据中心方案，2026年第三季度液冷产业链有望迎来业绩初步兑现。