【观点】AI入口之争催生算力需求，南威软件受益阿里链

国内CSP大厂在2026年春节前后投入巨额现金红包抢占AI超级入口，AI推理算力需求预计将随用户习惯养成而进入稳定增长通道。多模态成为大厂突破交互瓶颈、抢占下一代入口的战略方向，字节和阿里已推出新一代视频与图像生成模型。

投资建议关注大厂链标的，南威软件被列为阿里生态链相关公司，可能受益于阿里AI基建扩张与生态协同。