彤程新材获重点推荐，电子材料国产替代迎机遇

上海证券电子行业周报显示，2025Q1半导体行业呈现季节性波动，但AI需求推动资本支出增长。Navitas获英伟达800V HVDC大单，或革新数据中心基建；SEMI报告指出行业受关税影响可能在Q2后出现非典型变化，HBM4技术溢价超30%。投资建议重点推荐彤程新材为电子材料国产替代龙头，建议关注其在半导体关键材料领域的布局。