华福证券—轻工制造行业：关注政策催化顺周期情绪复苏—250302

两会召开在即，政策催化预期增强，家居行业景气复苏值得期待。一线城市二手房成交回暖，家居行业受益明显。美国对华加征关税政策持续，但对恒林股份等有海外产能布局的出口企业影响可控。建议关注恒林股份在内的出口链企业，因其业务动能充足且盈利内驱力强。