【观点】人形机器人产业化元年开启，亿嘉和受益电网订单驱动

2026年人形机器人产业进入从‘0到1’的产业化元年，投资逻辑正从主题博弈转向量产预期与订单驱动。核心驱动因素包括特斯拉Optimus V3计划2026年年中亮相并量产，以及国家电网发布68亿元采购计划，用于电力巡检等场景。

投资应聚焦两大主线：核心供应链（如减速器、传感器）和垂类应用领域（如电力行业）。亿嘉和作为深耕电网场景的集成商与服务商，凭借场景理解和客户资源，有望获得国家电网订单带来的显著增量订单。