【观点】AI算力与新能源双轮驱动，电容行业量价齐升，火炬电子受益

光大证券研报认为，AI算力建设与新能源汽车双轮驱动，电容行业正从基础元器件向算力核心元器件跃迁，行业迎来量价齐升周期。AI服务器MLCC用量激增，英伟达VR200NVL72机柜用量达44万-60万颗，同时汽车电动化使单车MLCC用量超1万颗。国产替代加速，国内企业技术突破，火炬电子作为具备高端技术积累的企业被列为建议关注标的。虽年初以来股价已有较大上涨，但涨价仍将持续，后续行情乐观。