【观点】中邮证券维持有友食品“买入”评级，看好未来增长与高分红

中邮证券发布研报，预计有友食品2026-2028年营业收入和归母净利润将持续增长，2026年收入增长目标不低于25%，上半年已超额完成。

维持“买入”评级，对应当前股价PE为17/13/11倍。公司高分红承诺（每年现金分红不低于净利润90%）为中长期投资者提供安全边际。

风险提示包括原材料价格波动、新品放量不及预期等。