【观点】东吴证券研报解读半年报并维持买入评级

东吴证券发布纽威股份2026年半年报点评研报，维持“买入”评级。研报指出，公司上半年营收39亿元同比增14%，归母净利润7.3亿元同比增15%，其中汇兑亏损约1.4亿元对利润形成拖累。研报分析认为，中东冲突虽短期影响发运，但长期或刺激油气产业资本开支，公司作为全球工业阀门龙头有望受益。毛利率稳中有升，股权激励计划彰显成长信心，考核目标为2026-2028年归母净利润年增不低于10%。考虑到地缘冲突和汇率波动，研报微调公司2026-2028年归母净利润预测。