【观点】健友股份门冬胰岛素获FDA批件，利润拐点渐近

华泰证券研报指出，健友股份门冬胰岛素注射液获美国FDA批准上市，这是公司在美取得的第4个生物类似药批件。原研NovoLog 2025年美国销售额约11.26亿美元，已获批竞品有限。中泰证券分析认为，公司利润承压迎拐点，制剂收入占比升至88.10%，美国、欧洲制剂收入分别增长27.39%、70.88%，非肝素制剂和生物类似药正接棒肝素原料药。