七一二业绩承压但迎“十五五”反转机遇，分析师看好未来增长

七一二公司作为军用无线通信核心供应商，2024年营收和净利润大幅下滑，主因行业周期性调整导致订单未达预期，叠加研发高投入和坏账计提影响。但公司预计十四五末期延迟订单释放叠加十五五新装备采购周期，军工信息化板块或迎基本面反转。分析师给予“买入”评级，目标价24.05元，但提示技术迭代、竞争加剧等风险。