七一二迎军工电子景气拐点，核心推荐彰显底部配置价值

军工信息化智能化装备在'十五五'及远期将保持高景气，军工电子投资逻辑转向新型号增量空间。近期调研显示航天及电科院所端任务量环比修复，尤其是电子对抗、通信等新质新域需求增长，带动上游元器件订单回暖。七一二作为军工通信领域核心标的，被列为底部配置首选，受益于十四五末期订单释放与十五五新装备备货周期，行业基本面反转可期。